Фазы цикла. Динамика экономических показателей

Наиболее яркой чертой промышленного цикла является фаза кризиса. Промышленные кризисы возникли как всеобщее пере­производство, как глубокое потрясение всей хозяйственной си­стемы сверху донизу.

Первый кризис разразился в Англии в 1825 г., затем — в Анг­лии и США в 1836 г., в США – в 1841 г., в США, Англии, Франции и Германии — в 1847 г. Кризис 1857 г. явился первым мировым циклическим кризисом. Затем последовали кризисы 1873, 1882, 1890 гг.

Наиболее сокрушительным был кризис 1900— 1901 гг. Он на­чался почти одновременно в России и США и, прежде всего, обрушился на металлургическую промышленность. Поразив аме­риканский рынок металла, кризис перекинулся сперва в Анг­лию, затем на европейский континент. Первой пострадала тек­стильная промышленность, за ней последовали строительная, химическая, машиностроительная, электрическая.

С невероятной быстротой кризис распространился на все европейские страны: Францию, Австрию, Германию, Италию, Бельгию и скоро стал всеобщим. Цены рухнули вниз. Солидные предприятия были разорены полностью. Разорение промышленности сопровождалось стреми­тельным ростом безработицы.
Однако кризисы XI X и начала XX вв. несли в себе и свое лече­ние. По мере развития кризиса цены на товары падали ниже и ниже, создавая тем самым потенциальную возможность сбыта и перспективу выхода из кризиса.

После Первой мировой войны кризисы регулярно сотрясали экономику западных стран. Однако характер их стал несколько иным, особенно после кризиса 1929— 1933 гг., который часто на­зывают Великой депрессией.

Грандиозный биржевой крах в «черный вторник» 29 октября 1929 г. положил начало наиболее разрушительному за всю исто­рию человечества кризису. Падение цен, которого еще не знала экономика США, Германии, Франции и Англии, резкое сокрощение прибылей, катастрофический кредитный кризис, обесце­нение валют — далеко не полный перечень бед, свалившихся на экономику государств, еще недавно считавшихся богатейшими и преуспевающими.

О масштабах разрушительного воздействия этого кризиса го­ворят следующие данные: курс акций сократился в 7 раз, держа­тели акций потеряли 74 млрд долл., товары обесценились на 20 %, промышленное производство сократилось на 50%, объем инве­стиций сократился более чем в 16 раз, количество безработных превысило 13 млн человек в США и 17 млн человек в Европе. Обанкротилось 900 банков и 80 000 компаний.

Кризис 1929—1933 гг. заставил правительства многих стран предпринять меры по выводу национальных экономик из эконо­мической пропасти. Грандиозная система мер преодоления кризиса с помощью государственных мероприятий была проведена в США.

Сущность ее заключалась в следующем:

• спасение кредитной системы путем гарантирования вкла­дов государством;
• снижение бремени долгов на 40 % путем обесценения дол­лара;
• повышение цен на сельскохозяйственные продукты посред­ством предписываемого и субсидируемого государством сокраще­ния производства;
• содействие образованию монополий, во многих случаях озна­чавшее собой принудительное их создание;
• борьба против безработицы путем организации обществен­ных работ;
• жесткое регулирование заработной платы.

Активизация экономической роли государства и антикризис­ное регулирование дали существенные результаты, и уже более чем полвека рыночная экономика не сталкивается с сокруши­тельными потрясениями, аналогичными кризису 1929—1933 гг.

Вместе с тем промышленные кризисы продолжали отражаться на динамике процентных ставок, прибыли, издержек производ­ства, заработной платы до середины 70-х гг.
В условиях кризиса лишь предприятия с крупным капиталом и большими финансовыми возможностями могут получать прибыль путем сокращения издержек производства. Благодаря этому круп­ные предприятия при общей тенденции нормы прибыли к паде­нию во время кризиса получают возможность приостановить или замедлить его.

Средние и мелкие предприятия, особенно не обла­дающие высокопроизводительным оборудованием и технологи­ ей, не могут стабилизировать ухудшающееся экономическое положение и зачастую терпят банкротство. Разорение слабых в тех­ническом отношении предприятий имеет свои плюсы для промышленности в целом, так как ведет к повышению общего уров­ня производительных сил.

Следствием повышения общего уровня производительности труда является понижение стоимости товаров и в итоге — ослаб­ление падения нормы прибыли. Растет ссудный процент.
Фаза депрессии, наступающая после кризиса, может иметь весь­ма продолжительный характер. Уровень производства сохраняется стабильным, но очень низким по отношению к состоянию перед началом кризиса. Сохраняется высокий уровень безработицы. Од­нако падение цен приостанавливается, падает ссудный процент, стабилизируются товарные запасы.

Фаза оживления — сопровождается незначительным повыше­нием уровня производства, некоторым сокращением безработи­цы. Постепенно начинают повышаться цены и расти ссудный про­цент. На товарном рынке растет спрос на новое промышленное оборудование.
Наметившееся оживление охватывает все большее количество отраслей, втягивая в новый виток спирали новые капиталы.

Фаза подъема зачастую приобретает ажиотажный характер. Уро­вень производства превосходит достигнутый в предыдущем цикле. Лихорадочно растут цены. Безработица сокращается до минималь­ных размеров при одновременном существенном росте заработ­ной платы.

Резко возрастает спрос на продукцию отраслей, определяю­щих тенденции в движении научно-технического прогресса. В связи с расширением масштабов производства инвестиционных товаров значительно возрастает спрос на сырьевые ресурсы, и цены на них растут; усиливаются диспропорции, заложенные на фазе оживления. Экономика подходит к следующему витку (рис. 12.1).

Современные экономические циклы существенно отличаются от циклов XI X и первой половины XX вв. Общие закономерности находят все менее видимое проявление. Некоторые фазы экономического цикла претерпевают значительные метаморфозы, а то и исчезают вовсе.

Так на рис. 12.2 изображен экономический цикл, каким он представляется современным американским экономистам. На этой схеме отсутствует фаза депрессии. Оживление и подъем объедине­ны в одну фазу. В самостоятельные фазы выделены вершина подъе­ма — бум и низшая точка падения — спад.

В зависимости от того, как изменяется значение экономиче­ских параметров в ходе конъюнктурного цикла, они делятся на проциклические, контрциклические и ациклические.
Проциклическими называют параметры, значения которых в фазе подъема увеличиваются, а в фазе спада уменьшаются.

К проциклическим относят такие параметры, как совокупный выпуск, за­грузка производственных мощностей, агрегаты денежной массы, скорость обращения денег, краткосрочные ставки процента, об­щий уровень цен, прибыли корпораций. В меньшей мере процик­лическими переменными являются долгосрочные ставки процен­та, уровни цен и объемы выпуска в добывающих отраслях и в сельском хозяйстве, производство товаров однократного пользо­вания.

Контрциклическими называются показатели, значения которых во время спада увеличиваются, а во время подъема уменьшаются. Контрциклическими переменными являются уровень безработи­цы, число банкротств, размеры производственных запасов готовой продукции.

Ациклическими называются параметры, динамика которых не обнаруживает связи с фазами экономического цикла. К ацикли­ческим параметрам может быть отнесен объем экспорта.
Темпы изменения разных параметров обычно не совпадают. Как правило, одни из проциклических переменных еще возрастают, тогда как другие уже снижаются и, соответственно, одни из контр­циклических переменных еще падают, а другие уже возрастают.

Поэтому смена фаз подъема и спада (и наоборот) происходит не резко, а плавно.
В этой связи имеет смысл различать экономические перемен­ные по тому, достигают ли они экстремальных значений (макси­мума, минимума) до или после достижения экономикой пика (низшей точки спада).

Согласно классификации Национального бюро экономических исследований (NBER) и используемой Министерством торговли США, различают три типа экономических параметров — опере­жающие, запаздывающие и соответствующие.

Опережающие, или ведущие (leading) параметры достигают максимума (минимума) перед достижением пика (соответственно низшей точки активности). Запаздывающие, или отстающие {lagging) параметры достигают максимума (минимума) после достижения экономического пика (соответственно низшей точки). Совпадающие (coincident) параметры изменяются одновремен­но и в соответствии с изменением экономической активности.

В попытках отыскать наиболее общие причины циклических колебаний ученые-экономисты и предприниматели основное вни­мание уделяли анализу фазы кризиса (сокращения и спада, по иной терминологии), поскольку именно эта фаза концентриро­вала все негативные явления в экономическом процессе.

Один из подходов дает основание утверждать, что абстрактная возможность кризисов в рыночной экономике заложена уже в простом товарном обращении и связана с функцией денег как средства обращения. Несовпадение купли и продажи по месту и времени может создать предпосылки для разрыва многих звеньев в цепи продаж и покупок.

Вторая возможность кризисов связана с функцией денег как средства платежа. Любой производитель не может иметь гарантии, что к моменту платежа покупатель его продукции окажется плате­жеспособным. Неплатеж по одним обязательствам может вызвать цепную реакцию, которая приведет к расстройству системы обра­щения и, в конечном счете, процесса производства.