Основные принципы разработки финансовой стратегии организации

Разработка финансовой стратегии играет большую роль в обеспечении эффективного развития организации.

В основе разработки финансовой стратегии организации лежат принципы новой управленческой парадигмы – системы стратегического управления.

К числу основных из этих принципов, обеспечивающих подготовку и принятие стратегических финансовых решений в процессе разработки финансовой стратегии организации, относятся:

1. Рассмотрение организации как открытой социально-экономической системы, способной к самоорганизации. Этот принцип стратегического управления состоит в том, что при разработке финансовой стратегии организация рассматривается как определенная система, полностью открытая для активного взаимодействия с факторами внешней среды.

В процессе такого взаимодействия организации присуще свойство обретения соответствующей пространственной, временной или функциональной структуры без специфического воздействия извне в условиях экономики рыночного типа. Именно это рассматривается как ее способность к самоорганизации. Открытость организации как социально-экономической системы и ее способность к самоорганизации позволяют обеспечивать качественно иной уровень формирования ее финансовой стратегии.

2. Учет базовых стратегий операционной деятельности организации. Являясь частью общей стратегии экономического развития организации, обеспечивающей в первую очередь развитие операционной деятельности, финансовая стратегия носит по отношению к ней подчиненный характер. Поэтому она должна быть согласована со стратегическими целями и направлениями операционной деятельности. Финансовая стратегия при этом рассматривается как один из главных факторов обеспечения эффективного развития организации в соответствии с избранной ею корпоративной стратегией.

Вместе с тем финансовая стратегия сама оказывает существенное влияние на формирование стратегического развития операционной деятельности организации. Это связано с тем, что основные цели операционной стратегии – обеспечение высоких темпов реализации продукции, рост операционной прибыли и повышение конкурентной позиции связаны с тенденциями развития соответствующего товарного рынка (потребительского или факторов производства). Если тенденции развития товарного и финансового рынков (в тех сегментах, где предприятие осуществляет свою хозяйственную деятельность) не совпадают, может возникнуть ситуация, когда стратегические цели развития операционной деятельности организации не могут быть реализованы в связи с финансовыми ограничениями. В этом случае соответственно корректируется операционная стратегия.

3. Преимущественная ориентация на предпринимательский стиль стратегического управления финансовой деятельностью. Финансовое управление организацией в стратегической перспективе характеризуется приростным или предпринимательским стилем. Основу приростного стиля стратегического финансового управления составляет постановка стратегических целей от достигнутого уровня финансовой деятельности с минимизацией альтернативности принимаемых стратегических финансовых решений.

Основу предпринимательского стиля стратегического финансового управления составляет активный поиск эффективных управленческих решений по всем направлениям и формам финансовой деятельности. Этот стиль финансового управления связан с постоянной трансформацией направлений, форм и методов осуществления финансовой деятельности на всем пути к достижению поставленных стратегических целей с учетом изменяющихся факторов внешней среды.

Приростный стиль стратегического финансового управления рассматривается как консервативный, а предпринимательский стиль – как агрессивный, ориентированный на ускоренный рост. Предпринимательский стиль стратегического финансового управления в наибольшей степени корреспондирует с новой управленческой парадигмой – стратегическим управлением.

4. Выделение доминантных сфер стратегического финансового развития. Этот принцип позволяет обеспечить идентификацию приоритетных направлений финансовой деятельности организации, обеспечивающих успешную реализацию ее главной целевой функции – возрастания рыночной стоимости компании в долгосрочной перспективе.

5. Обеспечение гибкости финансовой стратегии. Будущему развитию финансовой деятельности организации всегда свойственна значительная неопределенность. Поэтому практически невозможно сохранить в неизменном виде разработанную финансовую стратегию на всех стадиях процесса ее реализации. Основой альтернативных стратегических действий финансовых менеджеров в таких условиях выступает высокий уровень гибкости разработанной финансовой стратегии.

Стратегическая гибкость представляет собой потенциальную возможность организации быстро корректировать или разрабатывать новые стратегические финансовые решения при изменившихся внешних или внутренних условиях осуществления финансовой деятельности. Она достигается при такой внутриорганизационной координации финансовой деятельности, при которой финансовые ресурсы могут быть легко переведены из одних стратегических зон хозяйствования или хозяйственных единиц в другие.

6. Обеспечение альтернативности стратегического финансового выбора. В основе стратегических финансовых решений должен лежать активный поиск альтернативных вариантов направлений, форм и методов осуществления финансовой деятельности, выбор наилучших из них, построение на этой основе общей финансовой стратегии и формирование механизмов эффективной ее реализации.

Альтернативность является важнейшей отличительной чертой всей системы стратегического управления организацией и связана со всеми основными элементами стратегического финансового набора – финансовыми целями, финансовой политикой по отдельным аспектам финансовой деятельности, источниками формирования финансовых ресурсов, стилем и менталитетом финансового управления и т. п.

7. Обеспечение постоянного использования результатов технологического прогресса в финансовой деятельности. Формируя финансовую стратегию, следует иметь в виду, что финансовая деятельность является главным механизмом обеспечения внедрения технологических нововведений, обеспечивающих рост конкурентной позиции организации на рынке.

Поэтому реализация общих целей стратегического развития организации в значительной степени зависит от того, насколько ее финансовая стратегия отражает достигнутые результаты технологического прогресса и адаптирована к быстрому использованию новых его результатов.

8. Учет уровня финансового риска в процессе принятия стратегических финансовых решений. Практически все основные финансовые решения, принимаемые в процессе формирования финансовой стратегии, в той или иной степени изменяют уровень финансового риска.

В первую очередь, это связано с выбором направлений и форм финансовой деятельности, формированием финансовых ресурсов, внедрением новых организационных структур управления финансовой деятельностью. Особенно сильно уровень финансового риска возрастает в периоды колебаний ставки процента и роста инфляции.

В связи с различным менталитетом финансовых менеджеров по отношению к уровню допустимого финансового риска (их рисковыми предпочтениями) в каждой организации в процессе разработки финансовой стратегии этот параметр должен устанавливаться дифференцированно.

9. Ориентация на профессиональный аппарат финансовых менеджеров в процессе реализации финансовой стратегии. Какие бы специалисты не привлекались к разработке отдельных параметров финансовой стратегии организации, ее реализацию должны обеспечивать подготовленные специалисты – финансовые менеджеры. Они должны знать основные принципы стратегического управления, механизм управления отдельными аспектами финансовой деятельности, владеть методами стратегического финансового контроллинга.

10. Обеспечение разработанной финансовой стратегии соответствующими организационной структурой управления финансовой деятельностью и организационной культурой. Важнейшим условием эффективной реализации финансовой стратегии являются соответствующие ей изменения организационной структуры управления и организационной культуры. Предусматриваемые стратегические изменения в этой области должны быть составной частью параметров финансовой стратегии, обеспечивающих ее реализуемость.