Главная » Справочник » Производственные риски воспроизводственных процессов » Основы хеджирования

Основы хеджирования

Хеджирование – есть способ минимизации риска и представляет собой процесс страхования риска от возможных потерь путем переноса риска изменения цены с одного лица на другого.

Например, передача риска путем заключения биржевых сделок.

Первое лицо – хеджер, второе – спекулянт.

Хеджирование способно оградить хеджера от потерь, но и лишает его возможности получить прибыль.

Хеджирование осуществляется с помощью заключения трех видов контрактов:

форвардный контракт – это соглашение между двумя сторонами о будущей поставке предмета контракта, которое заключается вне биржи и обязательно для исполнения;
фьючерсный контракт – это соглашение между двумя сторонами о будущей поставке предмета контракта, которое заключается на бирже, а его исполнение гарантируется расчетной палатой биржи. Например, фермер в мае рассчитывает продать 100 т. пшеницы по определенной цене в сентябре. Но боится, что цены в сентябре могут упасть. Фермер хочет минимизировать риск и заключает фьючерсный контракт на продажу пшеницы в сентябре. В этом контракте зафиксирована приемлемая цена для фермера. Фермер будет иметь актив (пшеницу) и обязательство – контракт;
опционный контракт – это соглашение между двумя сторонами о будущей поставке предмета контракта, которое заключается как на бирже, так и вне биржи и предоставляет право одной из сторон исполнить контракт или отказаться от его исполнения.

Предметом соглашения могут выступать активы (валюта, товары, акции, облигации).

Предыдущая статья Определение рисков при ТЭО инвестиционных проектов Следующая статья Понятие риска и неопределенности

Статьи по теме